Mezi finančními poradci staré školy se desítky let tradoval mýtus, že nejlepší produkt je ten, který vás zároveň pojistí pro případ tragédie a zároveň vám naspoří (nebo investuje) peníze na důchod. Výsledkem tohoto uvažování je Investiční životní pojištění (IŽP).
Zní to lákavě: posíláte jednu platbu, chráníte rodinu, a ještě vám na konci pojišťovna vyplatí pěkný balík peněz. V praxi se ale z IŽP stal jeden z nejkontroverznějších a pro klienta nejméně výhodných produktů na trhu.
Pokud uvažujete o jeho sjednání, nebo už ho máte, pojďme si na rovinu říct, proč je spojování pojištění a investování drahá chyba.
Jak investiční životní pojištění (ne)funguje
Když pošlete peníze na IŽP (např. 2 000 Kč měsíčně), vaše platba se pojišťovnou rozdělí na tři části:
- Riziková složka: Peníze, které reálně platíte za krytí rizik (smrt, invalidita, úraz). Tyto peníze „propadají“ pojišťovně, pokud se vám nic nestane.
- Poplatková složka: Peníze, které sežere aparát pojišťovny a provize poradce.
- Investiční složka: To, co zbude, pojišťovna vezme a investuje do podílových fondů.
A právě v tomto rozdělení leží zakopaný pes. Kočkopes jménem IŽP totiž nedělá ani jednu věc pořádně.
4 hlavní důvody, proč dát od IŽP ruce pryč
1. Extrémní poplatková netransparentnost
IŽP je zatíženo tolika vrstvami poplatků, že se v nich nevyzná ani běžný ekonom. Platíte poplatek za uzavření smlouvy (často v hodnotě celého prvního nebo prvních dvou let spoření – z toho se platí provize prodejci), poplatek za vedení účtu, poplatek za správu fondů pojišťovny a k tomu ještě poplatek samotnému podílovému fondu. Kvůli tomu vaše investiční složka první roky v podstatě vůbec neroste, protože jen splácíte počáteční náklady.
2. Když nemáte na placení, přicházíte o ochranu
Život přináší nečekané situace – ztrátu práce, rozvod nebo propad příjmů. Pokud máte peníze investované zvlášť (např. v ETF fondech nebo na spořicím účtu), můžete investování jednoduše pozastavit. U IŽP je investiční složka pevně svázaná s pojistkou. Pokud přestanete platit, pojištění vám zanikne a vy zůstanete nechránění, případně vás pojišťovna potrestá drahým odkupným při předčasném zrušení.
3. Mizerné zhodnocení a omezený výběr
Pojišťovny nejsou investiční společnosti. Nabídka fondů uvnitř IŽP bývá často omezená, konzervativní a s vysokým manažerským poplatkem (TER). Pokud byste stejné peníze investovali naprosto sami přes moderní investiční platformy přímo do nízkonákladových indexových fondů (S&P 500 nebo MSCI World), váš konečný výnos by byl díky nižším poplatkům o desítky procent vyšší.
4. Psychologická past: Podpojištění
Protože lidé chtějí v rámci IŽP hlavně „spořit“, tlačí na to, aby většina jejich měsíční platby šla do investic. Na rizikovou složku pak zbude pár stokorun. Výsledkem je, že dospělý člověk s hypotékou a dětmi je pojištěn na směšné částky (např. 200 000 Kč pro případ smrti nebo invalidity). Pokud by se stala tragédie, taková částka rodinu zachrání sotva na pár měsíců.
Správné řešení? Oddělte mouchy od samurajů
Finanční matematika mluví jasně: čistokrevné produkty fungují nejlépe. Pokud chcete mít klidný spánek a efektivně budovat majetek, rozdělte své potřeby na dvě nezávislé smlouvy:
Krok A: Čisté rizikové životní pojištění
Sjednejte si pojistku, která v sobě nemá ani korunu na spoření. Veškeré vaše peníze jdou na krytí vážných rizik (invalidita 3. a 2. stupně, pracovní neschopnost, smrt, závažná onemocnění). Pojistka je levnější, transparentní, kryje vás na miliony a v případě potřeby ji můžete flexibilně měnit nebo zrušit bez jakýchkoliv penalizací.
Krok B: Samostatné investice
Peníze, které byste jinak posílali do investiční složky pojištění, investujte sami na své jméno. Dnes existují bezpečné, státem regulované a nízkonákladové platformy (robo-advisoři nebo přímí brokeři), kde si nastavíte trvalý příkaz. Máte nad penězi 100% kontrolu, vidíte každý den jejich hodnotu a v případě nouze je máte do týdne na běžném účtu.
Zlaté pravidlo: V pojišťovně se pojišťujte, v investičních společnostech investujte. Spojovat tyto dvě věci dohromady je jako koupit si pračku kombinovanou s lednicí – sice to šetří jedno místo v zásuvce, ale ani nepere, ani nechladí pořádně, a když se rozbije motor, přijdete o obojí.
