Rok 2025 přináší na finanční trh v České republice zajímavé dynamiky, které ovlivňují rozhodování, kam bezpečně a výhodně uložit volné peníze. S postupným, byť opatrným, snižováním úrokových sazeb centrální banky a udržovanou inflací v cílovém pásmu se opět dostává do popředí srovnání dvou tradičních a bezpečných depozitních produktů: termínovaných vkladů a spořicích účtů. Který z nich představuje v aktuálním roce lepší volbu a pro jaký typ střadatele?
1. Základní charakteristika a principy
Než se ponoříme do srovnání aktuálních podmínek, je klíčové pochopit základní rozdíly mezi oběma produkty. Oba jsou ze zákona chráněny Fondem pojištění vkladů do výše ekvivalentu 100 000 eur pro jednoho klienta a jednu banku, což z nich činí jednu z nejbezpečnějších forem spoření.
A. Spořicí účet (SÚ)
- Likvidita a flexibilita: Hlavní výhodou SÚ je vysoká likvidita. Peníze jsou dostupné prakticky kdykoli a bez sankcí. Klient může kdykoli vkládat a vybírat (často s omezením převodu pouze na spárovaný běžný účet), což jej činí ideálním nástrojem pro tvorbu finanční rezervy nebo krátkodobé cíle.
- Úročení: Úroková sazba je obvykle pohyblivá (vyhlášená) a odvíjí se od aktuální situace na trhu (zejména od základních sazeb ČNB) a obchodní politiky banky. Banky často nabízejí bonusové sazby vázané na splnění určitých podmínek (např. aktivní využívání běžného účtu, omezení maximální výše vkladu s vyšším úrokem). V roce 2025 se sazby pohybují často v rozmezí 3,0 % až 4,25 % p.a., přičemž trend je spíše mírně klesající.
B. Termínovaný vklad (TV)
- Vázanost a fixace: TV funguje jako jednorázový vklad peněz na pevně sjednanou dobu (termín), např. 3 měsíce, 1 rok, 3 roky. Po tuto dobu je s penězi obtížné (nebo nemožné bez sankcí) manipulovat.
- Úročení: Úroková sazba je pevně fixovaná po celou dobu trvání vkladu. To znamená, že klient zná přesný výnos předem, bez ohledu na budoucí změny sazeb na trhu. Pevná sazba je hlavní výhodou v prostředí očekávaného poklesu sazeb.
- Podmínky: Některé banky mohou požadovat vyšší minimální vklad pro TV než u SÚ a obvykle neumožňují pravidelné navyšování vkladu v průběhu trvání termínu. Úrokové sazby se v roce 2025 pohybují v závislosti na délce fixace, často okolo 3,0 % až 4,0 % p.a.
2. Srovnání klíčových aspektů pro rok 2025
| Kritérium | Spořicí účet (SÚ) | Termínovaný vklad (TV) | Vhodnost 2025 |
| Likvidita | Vysoká (peníze kdykoliv k dispozici) | Nízká (peníze vázány na sjednanou dobu) | Vítěz SÚ |
| Úroková sazba | Pohyblivá (vyhlášená) | Pevná (fixovaná) | Vítěz TV (ochrana před poklesem sazeb) |
| Předvídatelnost výnosu | Nízká (změny dle trhu) | Vysoká (přesně známo předem) | Vítěz TV |
| Očekávaný trend sazeb | Sazby mohou v průběhu roku klesat | Sazby fixovány, nelze navýšit při růstu | TV výhodný při očekávaném poklesu |
| Vhodné pro | Finanční rezervu, krátkodobé cíle, nepravidelné spoření | Dlouhodobější uložení peněz, které nebudou potřeba | Závisí na cíli a horizontu |
| Minimální vklad | Obvykle nízký nebo žádný | Často vyšší, záleží na bance | Vítěz SÚ |
3. Aktuální výhled na rok 2025 a doporučení
Pro rok 2025 je klíčovým faktorem očekávaný vývoj úrokových sazeb. Většina analytiků předpokládá, že Česká národní banka bude pokračovat v mírném snižování své základní repo sazby, i když s opatrností. To se promítá i do úročení depozit:
- Pohyblivé sazby SÚ: Budou pravděpodobně postupně klesat. Úroková sazba, kterou klient získá na začátku roku, nemusí být stejná v jeho druhé polovině.
- Fixované sazby TV: Aktuální sazby TV na delší fixace (např. 1 rok, 2 roky) by mohly být jedny z posledních nabídek na vyšších úrovních před dalším poklesem trhu.
Kdy zvolit spořicí účet v roce 2025?
SÚ je v roce 2025 ideální volbou pro:
- Nouzovou finanční rezervu: Peníze by měly být okamžitě dostupné, a to i za cenu mírně nižšího výnosu. Bezpečnost a flexibilita zde mají přednost před maximálním ziskem.
- Krátkodobé cíle (do 1 roku): Spoření na dovolenou, nový spotřebič apod., kde je potřeba flexibilně přispívat a mít jistotu rychlého výběru.
- Částku přesahující limit TV: Pokud banka nabízí TV s limitem, nad tento limit je SÚ s vyšší sazbou stále lepší volbou než běžný účet.
- Klienty, kteří očekávají růst sazeb (méně pravděpodobné): Pokud byste se domnívali, že se úrokové sazby obrátí a porostou, SÚ s pohyblivou sazbou by vám umožnil automaticky těžit z vyššího úroku.
Kdy zvolit termínovaný vklad v roce 2025?
TV je nejvýhodnější v případě, že:
- Očekáváte pokles úrokových sazeb (pravděpodobné): Fixací sazby na 1, 2 nebo 3 roky si zajistíte současný výhodnější úrok a ochráníte se tak před poklesem, ke kterému s velkou pravděpodobností dojde u spořicích účtů.
- Máte větší objem volných peněz: Peníze, které prokazatelně nebudete potřebovat po dobu fixace. Může jít například o prostředky na budoucí rekonstrukci, velkou investici za několik let nebo část investičního portfolia, určenou pro bezpečnou část.
- Preferujete jistotu a předvídatelnost: Přesně víte, kolik si za sjednané období vyděláte.
4. Strategie chytrého střadatele (kombinace)
Nejlepším řešením pro většinu střadatelů v roce 2025 je kombinace obou produktů:
- Termínovaný vklad (TV): Uložte sem hlavní část úspor, kterou nebudete alespoň po dobu 1-2 let potřebovat. Využijte tak možnost fixovat aktuální, stále poměrně atraktivní, úrokovou sazbu. Vhodné je volit fixaci do 3 let, delší období může být z pohledu rizika propásnutí budoucího růstu sazeb (vzdálená budoucnost) méně výhodné.
- Spořicí účet (SÚ): Udržujte zde finanční rezervu ve výši 3 až 6 měsíčních příjmů. Tato částka zůstane flexibilní pro případ nenadálých událostí.
Tato strategie maximalizuje výnos z dlouhodobě uložených peněz (TV) a zároveň zachovává potřebnou likviditu pro neočekávané situace (SÚ).
V roce 2025 platí, že termínovaný vklad se jeví jako strategicky lepší volba pro dlouhodobější úspory. Poskytuje ochranu před očekávaným poklesem úrokových sazeb a jistotu pevného výnosu.
Naopak spořicí účet zůstává nezastupitelným nástrojem pro uchování finanční rezervy a peněz určených pro krátkodobé cíle, kde je likvidita absolutní prioritou. Klíčem k úspěchu je tedy diverzifikace – správné rozdělení úspor mezi oba produkty podle jejich účelu a časového horizontu.